从美国三十年危废数量变化看中国危废发展趋势

美国三十年危废产业的发展呈现出教科书式的产业发展规律。美国危废产业经历了“蓝海-红海-沙漠之花”的发展历程。美 国 危 废 产 业 是 产 生 大 牛 股 的 摇 篮 。 美 国 危 废 大 牛 股 有steManagement、Clean Harbors、US Ecology等，Clean Harbors股价甚 至增长超过100倍。政府环保政策和与化工产业的高相关度是影响美国危废产业发展的关键因素。美国危废处置的主体是排污企业，其次才是专业处置公司专业化公司危废处置整体市场是18亿美金，占全市场的15%左右。

下面让我们从美国三十余年的危废规模变化来看中国危废行业的发展趋势，从中国近年来危废行业发展情况中看行业未来的增长潜力。

三十年来美国危废产业量与处置方式的变化

（1）产生量、处置量趋势——增长-减量-稳中有升

80年代初危废名录出台后，从美国危废统计开始。第一阶段，伴随经济的发展，危废产生量持续上升，年均上升1.8%，相应的处置量也保持增长。第二阶段，危废政策转向源头控制，危废减量化成为必然趋势；同时由于危废统计更加精确，大量减少了普通废液的统计，危废量大幅下降。第三阶段从21世纪初开始，危废量整体趋稳，稳中略有增长；该阶段的另一个变化是，随着危废产业的成熟，处置量开始超过产生量，危废得到更好的控制。

图1：美国专业化危废公司处置量（单位：万吨）

图 2：美国危废产生主要行业

危废量统计口径的变化：1995年之前危废统计中，危险废液与普通废液掺杂，废液统计量极大，有些年份甚至占90%以上。1997、1999年的危废统计去除了废液这一项，统计量大幅下降。2001年之后的危废统计又恢复了废液这一项，保留了危废废液的统计，去除了普通废液的统计，统计量更为科学。 

图 3：1983-2011 年美国危废处置结构

（2）处置结构的变化

80年代初危废处置、排放监管较为粗放，随意填埋现象普遍存在，填埋量极大；随着80年代后期、90  年代初的规范整顿，不合格的填埋、焚烧设施关停，危废中废液产生量最大，故废液处置方式（包括有机废液处置、无机废液处置、深井注射、溶液回收）占比大。

21世纪初以来，深井处置维持了2000万吨/年以上，占比50%左右；其他废液处置方式占比10%以上；焚烧（包括统计中的焚烧和能量回收）、填埋（包括统计中的填埋和地表处置）合占比10-15%的处置结构，2013年焚烧量为257万吨，填埋量为131万吨。

图4：1991-2011 年美国危废焚烧、填埋量统计（单位：万吨）

表1：北美专业化危废处置公司焚烧、填埋市场规模

文章来源：宏源证券研究所

中国近年危废产业发展情况

来源：智研咨询

《2016-2022年中国危废处理行业市场行情动态及投资战略咨询报告》

我国危废产量及综合利用情况

我国危废处理处置行业实行许可证制度，这也是危废行业最大的壁垒。大中城市的危废许可证不断发放，到2014年达1921份。2014年，全国危废经营单位核准利用处置规模达到4304万吨/年，实际处理处置量仅为1387万吨/年，说明当前危废处理处置的实际利用率还很低，缺口大。缺口大的原因，一方面是很多危废没有纳入统计，没有处理；另一方面也存在大量不具有资质的单位对危险废物进行处理利用，存在处理不规范、不彻底、不安全等现象，带来环境隐患，造成直接污染或二次污染。

我国大中城市危废处理处置情况和许可证数量情况

危险废物种类、来源及其危害性

危险废物主要来自工业行业、医疗废物或其它日常生活过程中。从统计情况来看：1）产生量最大的为工业危险废物，占全部危险废物产生量的70%以上，其次为医疗废物，约占14%。2）工业危险废物主要来自化学原料与化学制品制造、非金属矿选业、有色金属冶炼加工、造纸等行业。3）工业危险废物种类主要为石棉废物、废酸废碱、金属冶炼废物、无机氰化物废物等。

2014年危险废物来源组成

2013年工业危险废物行业分布

2013年工业危险废物主要组成

2014年，危险废物产生量前五的省市为山东、青海、新疆、湖南、江苏，五省的危废产生量合计占全国产生量的比例达51.2%，集中度高；其中青海、新疆、云南受发展条件限制，当前有大量危废转为了储存量，市场丞待开发；而处理处置量前五的省市为山东、湖南、江苏、广东、云南，C5集中度也高达50.7%。

2014年各省市危废产生及处理处置情况

2014年各省市危废处理处置率的情况

我国危废行业目前处于初期阶段，管理体系尚不够健全，统计数据与企业管理也仍需进一步完善，可以说，危废行业处于“家底未摸清”的状态。根据估算当前危险废物每年的实际产量达6000-10000万吨。

2014我国危废综合利用率为56%，处置率为25.2%，但该值因为统计基数偏小等原因而偏高。据中国环境报《我国危险废物利用处置量仅占产生量15%》文章显示，“据专家研究估算，我国我国危险废物产生量约为1亿吨/年，而每年危险废物经营单位实际的利用处置量仅为1500万吨左右，危险废物利用处置量仅占产生量的15%。”该数据源的信息，与2014年的大中型城市危废实际处置量的数据较为一致，大中城市的实际处理处置量仅为1387万吨/年，大中城市也是危废处置的主力军。故说明还有很大部分的危废流失在环境中，或被没有资质的企业接收、消纳。急需规范行业，降低环境风险。2011年，集中处置的危险废物是260万吨，其中50%以上的是焚烧，46%进入填埋场。危废的无害化处置缺口还很大。

我国2014年统计的危废处置情况

集中处置的危废中主要为焚烧与填埋

统计近年的部分危险废物焚烧项目的情况，列于下表中，可以看到：1）绝大部分危废焚烧项目，选择了回转窑的焚烧方式，此外还有少部分的热解焚烧炉。2）随着时间的推移，项目的规模总体呈上升趋势，说明集中处理的需求增大，项目逐步显示出规模性，利好行业的发展。3）吨危废投资规模的差别较大，这也和实际处理危废的差别有关，样本组的吨危废焚烧项目投资量为6040元/(吨/年)。

危险废物焚烧项目的投资情况

统计近年的部分危险废物填埋项目的情况，列于下表中，可以看到：1）危废填埋项目，库容多数在20万立方米以上；每年的处理量一般在1-3万吨。2）填埋项目增多，和当前市场上填埋项目较为稀缺，却又存在刚需的现状吻合。3）吨危废投资规模的差别较大，和场地条件差别有关，样本组的危废填埋项目的投资额为428元/立方米库容。

危险废物焚烧项目的投资情况

随着危废行业的管理加强，逐步规范，需要集中处理，而这就要求了危废项目具备综合处理处置的能力，包括焚烧、填埋、物化、稳定化等多种无害化处置设施和资源化的能力，危废综合处置项目会越来越多。统计近年的部分危险废物综合处置项目的情况，列于下表中，可以看到：1）危废综合项目项目根据各地的实际需求和条件，选择处置方式的搭配，单位投资的均值，在2000-5000元/(吨/年)。2）项目需求是全国性的，东西部均有较大需求。3）总处理规模在5万吨/年以上的大型危废综合处置项目开始频繁出现。

危险废物焚烧项目的投资情况